Wie Zu Short Stock Use Optionen

Short-Verkauf vs Kauf einer Put-Option, wie die Auszahlungen unterscheiden. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem ein Depot Institution leiht Gelder in der Federal Reserve gepflegt Zu einem anderen Depotinstitut.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Differenz zwischen kurzer Verkauf Und Put Options. Short Verkauf und Put-Optionen sind im Wesentlichen bearish Strategien verwendet, um auf einen potenziellen Rückgang in einer Sicherheit oder Index zu spekulieren, oder auf h Rand Abwärtsrisiko in einem Portfolio oder spezifische stock. Short Verkauf beinhaltet den Verkauf einer Sicherheit, die nicht im Besitz des Verkäufers ist aber wurde ausgeliehen und dann auf dem Markt verkauft Der Verkäufer hat jetzt eine kurze Position in der Sicherheit im Gegensatz zu einer langen Position, in der der Anleger die Sicherheit besitzt Wenn die Aktie wie erwartet abfällt, würde der kurze Verkäufer es zu einem niedrigeren Preis auf dem Markt zurückkaufen und die Differenz bezahlen, was der Gewinn auf dem Leerverkauf ist. Die Optionen bieten einen alternativen Weg von Eine bärische Position auf eine Sicherheit oder einen Index zu setzen Eine Put-Option Kauf verleiht dem Käufer das Recht, die zugrunde liegende Aktie zum Put-Streich-Preis zu verkaufen, oder vor dem Ausscheidungspaket Wenn die Aktie unter dem Put-Streik-Preis sinkt, wird der Put-Wert geschätzt Im Preis umgekehrt, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis bleibt, wird die Putung wertlos. Während gibt es einige Ähnlichkeiten zwischen den beiden, kurze Verkäufe und Puts haben unterschiedliche Risiko-Belohnung Profile, die sie nicht su machen können Für Anfänger Anleger Ein Verständnis für ihre Risiken und Vorteile ist wichtig für das Lernen über die Szenarien, in denen sie verwendet werden können, um maximale Wirkung. Similaritäten und Unterschiede. Kurzverkäufe und Puts können entweder für Spekulationen oder für die Absicherung Langzeitbelichtung verwendet werden Kurzer Verkauf ist Eine indirekte Art der Absicherung zum Beispiel, wenn Sie eine konzentrierte Long-Position in Large-Cap-Technologie-Aktien haben, könnten Sie kurz die Nasdaq-100 ETF als eine Möglichkeit zur Absicherung Ihrer Technologie-Exposition Puts kann jedoch verwendet werden, um direkt abzusichern Risiko fortsetzen Mit dem obigen Beispiel, wenn Sie über einen möglichen Rückgang in der Technologie-Sektor besorgt waren, könnten Sie kaufen die Technologie-Aktien in Ihrem Portfolio. Kurzer Verkauf ist weit riskanter als Kauf Put Mit kurzen Verkäufen ist die Belohnung potenziell begrenzt, da die meisten das Die Aktie kann sinken, ist null, während das Risiko ist theoretisch unbegrenzt Auf der anderen Seite, wenn Sie Puts kaufen, die meisten, die Sie verlieren können, ist die Prämie, die Sie bezahlt haben Sie, während der potenzielle Gewinn hoch ist. Kurzer Verkauf ist auch teurer als Kauf von Putten wegen der Margin-Anforderungen Ein Put-Käufer muss nicht ein Margin-Konto zu finanzieren, obwohl ein Put-Schriftsteller muss Marge liefern, was bedeutet, dass man ein initiieren kann Setzen Position auch mit einer begrenzten Menge an Kapital Allerdings, da die Zeit nicht auf der Seite des Put-Käufers ist das Risiko hier ist, dass der Investor kann das gesamte Kapital in Kauf-Puts investiert verlieren, wenn der Handel nicht funktioniert. Nicht immer Bearish. As früher erwähnt, sind kurze Verkäufe und Puts im Wesentlichen bärische Strategien Aber genau wie das Negativ eines Negativs ist eine positive, kurze Verkäufe und Puts können für bullish Exposition verwendet werden. Zum Beispiel, wenn Sie bullish auf dem SP 500 sind, anstatt Kauf von Einheiten des SPDR SP 500 ETF Trust NYSE SPY, könnten Sie theoretisch einen Leerverkauf auf einer ETF mit einer bearish Bias auf dem Index, wie die ProShares Short SP 500 ETF NYSE SH Diese ETF sucht tägliche Investitionsergebnisse, die der Umkehrung der SP 500 s tägliche Leistung so, wenn der Index 1 an einem Tag gewinnt, wird die ETF abnehmen 1 Aber wenn Sie eine kurze Position auf der bearish ETF haben, wenn der SP 500 gewinnt 1, sollte Ihre Short-Position auch 1 gewinnen Natürlich sind spezifische Risiken an Leerverkäufe geknüpft, die eine kurzfristige Position auf einer bearish ETF eine weniger als optimale Möglichkeit, um eine lange Exposition zu erhalten. Ebenso, während Putze sind in der Regel mit Preisrückgängen verbunden, könnten Sie eine kurze Position in Ein Put bekannt als Schreiben ein Put, wenn Sie neutral sind, um auf einer Aktie bullish Die häufigsten Gründe, um eine Put zu schreiben sind, um Prämieneinnahmen zu verdienen und die Aktie zu einem effektiven Preis zu erwerben, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Zum Beispiel, Nehmen Sie an, dass ein Vorrat bei 35 gehandelt wird, aber Sie interessieren sich für das Erwerben für einen Dollar oder zwei niedriger Ein Weg, dies zu tun ist zu schreiben, setzt auf die Aktie, die in sagen, zwei Monate Lasst man davon ausgehen, dass Sie schreiben Puts mit einem Ausübungspreis Von 35 und erhalten 1 50 pro Aktie in Prämie für das Schreiben Die Putze Wenn die Aktie nicht unter 35 abfällt, sobald die Putze ablaufen, wird die Put-Option wertlos auslaufen und die 1 50 Prämie stellt Ihren Gewinn dar. Wenn aber die Aktie unter 35 sinkt, würde sie Ihnen zugewiesen werden Sie sind verpflichtet, es bei 35 zu kaufen, unabhängig davon, ob die Aktie nachträglich bei 30 oder 40 handelt. Ihr effektiver Preis für die Aktie beträgt somit 33 50 35 - 1 50 aus Gründen der Einfachheit haben wir in diesem Beispiel die Handelskommissionen ignoriert Beispiel Kurzer Verkauf vs Puts auf Tesla Motors. To illustrieren die relativen Vorteile und Nachteile der Verwendung von Leerverkäufen versus puts, lassen Sie uns Tesla Motors Nasdaq TSLA als Beispiel Tesla fertigt Elektroautos und war die best-performing Lager für das Jahr auf der Russell -1000 index, ab dem sept 19, 2013 Ab diesem Zeitpunkt war Tesla im Jahr 2013 425 gestiegen, verglichen mit einem Gewinn von 21 6 für die Russell-1000. Während sich die Aktie in den ersten fünf Monaten 2013 auf wachsende Begeisterung bereits verdoppelt hatte Für seine Modell S Limousine , Seine parabolische Bewegung höher begann am 9. Mai 2013, nachdem die Firma berichtet, seine erste Profit. Tesla hat viele Unterstützer, die glauben, dass das Unternehmen sein Ziel erreichen könnte die weltweit profitabelsten Hersteller von batteriebetriebenen Autos Aber es Hatte auch keinen Mangel an Gegnern, die Frage, ob die Marktkapitalisierung des Unternehmens von über 20 Milliarden ab dem 19. September 2013 gerechtfertigt war. Der Grad der Skepsis, der eine Aktie steigt, kann leicht durch sein kurzes Interesse gemessen werden. Kurzes Interesse kann berechnet werden Entweder auf der Grundlage der Anzahl der verkauften Aktien kurz als Prozentsatz der insgesamt ausstehenden Aktien oder Aktien der Gesellschaft verkauft kurz als Prozentsatz der Aktie Float, die auf Aktien ausstehend ist Minus Aktienblöcke von Insidern und großen Investoren gehalten Für Tesla, kurzes Interesse ab 30. August 2013, belief sich auf 21 6 Millionen Aktien Dies betrug 27 5 Tesla s Aktie Schwimmer von 78 3 Millionen Aktien oder 17 8 Tesla s 121 4 Millionen insgesamt Aktien ausstehend. Nr Te, dass kurzes Interesse an Tesla am 15. April 2013, war 30 7.000.000 Aktien Die 30 Rückgang der kurzen Zinsen bis zum 30. August möglicherweise teilweise verantwortlich für die Aktie riesigen Vorlauf in diesem Zeitraum Wenn eine Aktie, die stark war Shorts begannen zu stürzen, kurze Verkäufer klettern, um ihre Short-Positionen zu schließen, Hinzufügen zu den Aktien s upward momentum. Tesla s Anstieg in den ersten neun Monaten 2013 wurde auch von einem riesigen Sprung in täglichen Handelsvolumen begleitet, die von einem Durchschnitt stieg 0 9 Millionen zu Beginn des Jahres auf 11 9 Millionen per 30. August 2013, eine 13-fache Steigerung Diese Zunahme des Handelsvolumens hat dazu geführt, dass die Short-Zinsquote SIR von 30 6 zu Beginn des Jahres 2013 auf 1 81 sank Bis zum 30. August SIR ist das Verhältnis von kurzem Zins zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen und gibt die Anzahl der Handelstage an, die es dauern würde, um alle Short-Positionen zu decken. Je höher die SIR ist, desto mehr Risiko gibt es einen kurzen Squeeze, in dem kurze Verkäufer gezwungen werden Um ihre Positionen zu decken Bei immer höheren Preisen um so niedriger ist die SIR, das weniger Risiko eines kurzen Squeeze. Wie die beiden Alternativen Stack Up. Geben Sie die hohe kurze Interesse an Tesla, b seine relativ niedrigen SIR, c Bemerkungen von Tesla s CEO Elon Musk in einem August 2013 Interview, dass die Bewertung des Unternehmens war reich, und d Analysten durchschnittlichen Zielpreis von 152 90 ab dem 19. September 2013, die 14 niedriger als Tesla s Rekord-Schlusskurs von 177 92 an diesem Tag war, würde ein Händler gerechtfertigt sein Eine bärische Position auf dem Stock. Let s übernehmen, um der Argumentation, dass der Trader ist bärisch auf Tesla und erwartet, dass es bis März 2014 sinken Hier ist, wie die Leerverkäufe versus setzen Kauf Alternativen Stapel up. Short Verkauf auf TSLA Nehmen Sie 100 Aktien Verkaufte kurz bei 177 92.Margin musste 50 des Gesamtverkaufs Betrag 8.896.Maximum theoretischen Gewinn unter der Annahme TSLA fällt auf 0 177 92 x 100 17,792.Maximum theoretischen Verlust Unlimited. Scenario 1 Aktie sinkt auf 100 bis März 2014 Potenzielle Gewinn auf kurz Position 177 92 100 x 100 7,792.Scenario 2 Aktie ist unverändert bei 177 92 bis März 2014 Gewinn-Verlust 0.Scenario 3 Stock steigt auf 225 bis März 2014 Potenzielle Verlust auf Short-Position 177 92 225 x 100 - 4,708.Buy Put Optionen auf TSLA Buy one put Vertrag, der 100 Aktien mit Streik bei 175 ausläuft im März 2014 Dieser 175. März 2014 wurde mit 28 70 29 zum 19. September 2013 gehandelt. Margin musste hinterlegt werden Nil. Kosten des Put-Kontrakts 29 x 100 2.900.Maximum theoretischen Gewinn vorausgesetzt TSLA fällt auf 0 175 x 100 - 2.900 Kosten des Put-Kontrakts 14.600.Maximum möglicher Verlust Kosten des Put-Kontrakts - 2.900.Scenario 1 Aktie sinkt auf 100 bis März 2014 Potenzieller Gewinn auf Put-Position 175 100 x 100 abzüglich der 2.900 Kosten der Put Vertrag 7.500 2.900 4.600.Scenario 2 Aktie ist unverändert bei 177 92 bis März 2014 Gewinn Verlust Kosten des Put-Kontrakts - 2.900.Scenario 3 Aktien steigt auf 225 bis März 2014 Potenzielle Verlust auf Short-Position Kosten der Put-Vertrag - 2.900.Mit dem Kurzschluss Verkauf, die maximal mögliche Gewinn von 17, 792 würde auftreten, wenn die Aktie auf Null sank. Auf der anderen Seite ist der maximale Verlust potenziell unendlichen Verlust von 12.208 zu einem Aktienkurs von 300, 22.208 bei 400, 32.208 bei 500 und so weiter. Mit der Put-Option, die maximal mögliche Gewinn Ist 14.600, während der maximale Verlust auf den Preis für die Puts bezahlt ist, oder 2.900.Hinweis, dass das oben genannte Beispiel nicht die Kosten für die Kreditaufnahme der Aktie zu kürzen, sowie die Zinsen, die auf dem Margin-Konto bezahlt werden Die erhebliche Aufwendungen mit der Put-Option sein kann, gibt es eine Up-Front-Kosten für den Kauf der Putze, aber keine anderen laufenden Kosten. Ein Endpunkt der Put-Optionen haben eine begrenzte Zeit zu Ablauf oder März 2014 in diesem Fall Der Leerverkauf Kann so lange wie möglich offen gehalten werden, vorausgesetzt, der Trader kann mehr Marge setzen, wenn die Aktie schätzt, und unter der Annahme, dass die Short-Position nicht Gegenstand von Buy-In wegen der großen kurzen Zinsen ist. Applikationen, die sie verwenden sollten und wann. Wegen seiner vielen Risiken, kurzer Verkauf G sollte nur von anspruchsvollen Händlern verwendet werden, die mit den Risiken des Kurzschlusses und den damit verbundenen Regelungen vertraut sind. Der Kauf ist für den durchschnittlichen Investor viel besser geeignet als der Leerverkäufe wegen des begrenzten Risikos. Für einen erfahrenen Investor oder Händler, der zwischen einem Leerverkauf und Um eine bärische Strategie zu implementieren, hängt von einer Reihe von Faktoren Investitionswissen, Risikotoleranz Bargeldverfügbarkeit, Spekulationen gegen Absicherung, etc. ab. Trotz seiner Risiken ist der Leerverkäufe eine angemessene Strategie bei breiten Bärenmärkten, da die Bestände schneller abnehmen als sie steigen Der Verkauf trägt weniger Risiko, wenn die Sicherheit, die kurzgeschlossen wird, ein Index oder eine ETF ist, da das Risiko von Ausreißerweiterungen in ihnen viel niedriger ist als für eine einzelne Aktie. Die Abschnitte eignen sich besonders gut zur Absicherung des Risikos von Rückgängen in einem Portfolio oder einer Aktie Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass die Put-Prämie verloren geht, weil der erwartete Rückgang nicht zustande kam. Aber auch hier kann der Anstieg der Aktie oder des Portfolios erfolgen Offset-Teil oder alle der Prämie bezahlt. Imputed Volatilität ist eine sehr wichtige Überlegung beim Kauf von Optionen Kauf von Sätzen auf extrem volatile Aktien können verlangen, exorbitante Prämien, so stellen Sie sicher, dass die Kosten für den Kauf eines solchen Schutzes durch das Risiko für das Portfolio gerechtfertigt ist oder Lange Position. Never vergessen, dass eine lange Position in einer Option, ob ein Put oder ein Anruf stellt eine Verschwendung Asset wegen der Zeit-Zerfall. Die Bottom Line. Short Verkauf und Verwendung von Sets sind separate und verschiedene Möglichkeiten, um bearish Strategien zu implementieren Beide haben Vorteile und Nachteile und kann effektiv für die Absicherung oder Spekulationen in verschiedenen Szenarien verwendet werden. Put Optionen Der beste Weg, um Short Stocks. Jun 26, 2009, 4 38 Uhr EDT Von Jon Lewis Contributor. Short Verkäufer neigen dazu, eine Menge schlechte Presse und viel zu bekommen Der Schuld, wenn die Aktien nach unten gehen. Während einer Rückkehr ein Redaktionskommandant in Kiplinger, der mir das Auge fing, sprach über die Fallstricke von Leerverkäufen und konzentrierte sich vor allem auf die Schwierigkeiten, die richtigen Bestände zu finden Die untere Zeile, der Artikel behauptet, ist, dass die Chancen sind gegen Sie gestapelt. Well, OK, Aktien steigen im Durchschnitt im Laufe der Zeit, das letzte Jahrzehnt trotzdem Wussten Sie, dass die SP 500 ist auf dem gleichen Niveau wie Ende 1997 Und, Ja, man kann Bärenfonds finden, die im Laufe der Zeit schlecht gemacht haben. Kein Argument da. But c mon, lass s fair sein, es sei denn, deine Strategie ist es, einen breiteren Marktindexfonds oder ETF zu kaufen und 10 oder 20 Jahre wegzugehen, warum Sie entlassen eine Strategie, die Verdienste hat Der Markt geht auf und ab Warum nicht nutzen Sie die down. But ich don t wollen, um die Verdienste oder Fallstricke von Leerverkäufen zu argumentieren und ob Sie es tun sollten Vielmehr möchte ich mich auf das Beste konzentrieren Art und Weise der Shorting Stocks. Die Fallstricke von Shorting ein Stock. Die traditionelle Art des Kurzschlusses beinhaltet die Kreditaufnahme von Aktien von Ihrem Broker und verkaufen sie in den offenen Markt Klar, Sie wollen den Wert der Aktie zu sinken, so können Sie die Aktien zurück zu kaufen Ein niedrigerer Preis Ihr Gewinn ist einfach der Preis verkauft abzüglich der Preiskäufe Sed ziemlich direkt. Aber was passiert, wenn die Aktie steigt im Preis Ihre Verluste beginnen zu montieren und zu montieren In der Tat ist Ihr Verlust theoretisch unbegrenzt, weil es keine Begrenzung, wie hoch ein Aktienkurs reisen kann So ist Ihr Verlust nur dann verschlossen, wenn Sie kaufen die Anteile an der offenen Markt. Ein weiteres Problem mit dem Kurzschluss ist, dass es keine Garantie, dass die Aktie in Ihrem Broker s Inventar verfügbar sein wird. So können Ihre Shorting-Entscheidungen begrenzt werden. Learn mehr über die Probleme mit Shorting stocks. The Vorteile von Put Optionen. Die Alternative zu kurzfristig ist zu kaufen put options. A put gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Aktien zu dem Ausübungspreis auf oder vor dem Ablauf zu verkaufen Kaufen Sie ein Put ermöglicht es Ihnen, die Abwärts-Preisbewegung zu leasen Eine Aktie. Wenn eine Aktie bei 50 Preisen und Sie kaufen ein 50-Streik setzen, haben Sie das Recht, 100 Aktien verkaufen Sie entweder besitzen die Aktien bereits oder kaufen sie zum Marktpreis der Aktie zu einem Preis von 50 pro Aktie nein Egal wie niedrig der mar Ket Preis Wenn die Aktie auf 40 sinkt, können Sie 100 Aktien für 4.000 kaufen und verkaufen sie für 5.000 mit Ihrem put Das ist ein Weg, um einen Gewinn zu realisieren. Die andere Möglichkeit ist, Ihre Put-Option für einen Gewinn zu verkaufen Wenn Sie eine 50 kaufen Streik für 2 200 pro Vertrag und die Aktie sinkt auf 45 bei Option Ablauf, Ihr Put ist jetzt wert 5 500 pro Vertrag, dass sa 150 Gewinn auf Ihre ursprüngliche Investition. Kontrast, dass zu kurzfristig eine Aktie bei 50 Wenn der Preis auf 45 sinkt, Sie machen 5 pro Aktie für eine 10 Rendite Dies weist auf einen der Hauptvorteile von Optionen Hebelwirkung, oder mehr Bang für den Dollar. Der andere primäre Vorteil der Kauf eines Put ist, dass Sie re platzieren weit weniger Cash in Gefahr Shorting 100 Aktien von Eine Aktie bei 50 erfordert eine Margin-Konto und eine Investition von 5.000 Aber Kauf einer Put kann nur ein paar hundert Dollar erfordern und die meisten, die Sie verlieren können, ist begrenzt auf die Prämie für die Option bezahlt. Natürlich ist das Leben der Option begrenzt , Während der Leerverkauf keine definierte Leben hat. Allerdings ist der Besitzer der s Tock erinnern daran, dass Sie die Aktie von jemandem ausgeliehen haben, können ihre Aktien jederzeit zurückrufen, obwohl dies selten passiert. Auf der anderen Seite, als Put-Besitzer, steuern Sie, wenn die Put verkauft oder ausgeübt wird. Außerdem zahlen Sie eine Zeitprämie Für die Put und damit die Option wird unter Zeit Erosion leiden, so dass der Zeitwert ist 0 bei Verfall So müssen Sie die zugrunde liegenden Aktien zu fallen, um einen Gewinn zu sehen. Ein weiterer Vorteil von Putten ist, dass sie häufig in erlaubt Ruhestand Konten, während Shorting ist nicht Darüber hinaus, wenn Sie eine Aktie kurzfristig, sind Sie verpflichtet, die Dividende an die Person oder Entität, die Ihnen die Aktie Darlehen Käufer zahlen keine solche Dividende zu zahlen. Die untere Zeile ist, dass der Kauf eines Putts stellt ein viel Einfacher Weg, um auf eine Lager s Abwärtsbewegung wetten Sie vermeiden die Mühe der Suche nach dem Lager, die Schaffung eines Margin-Konto, und das Aufstellen einer Menge Geld Die Kosten für Puts ist niedrig, können Sie kaufen und verkaufen sie jederzeit und sie re Frei verfügbar und meist sehr liqui Ich bin sicherlich nicht befürworten, dass Sie auslaufen und kaufen ein paar Puts Wetten auf den Nachteil ist nicht einfach, da Sie ständig kämpfen den Markt s upside Bias Aber wenn Sie wollen, um einen bärischen Zug zu nehmen, ist ein Kauf eines Puts in der Regel Ihre beste Wette. Und wenn Sie wollen einige Hilfe Auswahl der besten, achten Sie darauf, check out Wie wählt man die richtige Put Option. Jon Lewis ist der Mitherausgeber der Winning Edge Trading-Service entwickelt, um Ihnen zu helfen, Optionen Gewinne um Corporate zu machen Einkommen und andere Marktereignisse Für weitere Informationen über Jon, lesen Sie seine Bio hier.